что такое дефолт сша: Дефолт США: что будет с долларом, если объявят дефолт

Банкротство хоть одной крупной государственной компании – уже показатель слабости всей финансовой системы страны. Влияние же дефолта США на курс рубля считается нейтральным, пишет БКС. Курс рубля контролируется государством, он поддерживается на оптимальном для граждан, экспортеров и импортеров уровне. Санкции последних лет повлекли ослабление связи курса рубля и доллара, так как основная зависимость шла через колебания цены на нефть. К тому же величина госдолга РФ в валюте находится на уровне 13% от ВВП. Из минусов – то, что могут пострадать российские фирмы и граждане, имеющие валютные запасы в долларах.

«Это хорошие новости для всех американцев, потому что соглашение предотвращает катастрофический дефолт, который привел бы к экономическому спаду, потере пенсионных накоплений и миллионов рабочих мест», — говорится в заявлении. Байден первый раз лично обсудил проблему с лидером республиканского большинства в Палате представителей Конгресса США Кевином Маккарти 9 мая, после чего еще раз встретился с ним через неделю. Вторая после США экономика — Китай только начал восстанавливаться, а третью по размерам европейскую экономику лихорадит от энергетического кризиса и войны России против Украины. Нет, не закончились, но США тратят из бюджета больше, чем собирают налогов. Дефицитный бюджет утвердил Конгресс, а теперь он же не дает занимать. В результате случившегося дефолта Исландия стала первой развитой страной за последние 30 лет, которая обратилась за помощью к Международному валютному фонду.

• Вступившие в силу ограничения означают, что правительство больше не может занимать деньги через выпуск долговых бумаг, чтобы заткнуть дыру в бюджете размером примерно 15% от ВВП США.
• Обезопаситься от внезапных колебаний курса можно, если инвестиционный портфель будет состоять из долларов, евро, рублей и юаней.
• Поэтому каждому гражданину при возникновении данной ситуации необходимо заранее иметь финансовую подушку, чтобы сохранить свои денежные средства.

Этот вопрос стал предметом торга между двумя крупнейшими политическими партиями — республиканцами и демократами. Правительство США может отказаться выплачивать долг части держателей. Учитывая, что 40% госдолга США держат само же правительство США и ФРС, и правительство, и ФРС могут отказаться от своих прав на получение платежей по долгам — например, временно. Возможно, у ограниченного дефолта такого рода не будет таких же последствий, как у «полноценного» дефолта, но, конечно, это сильно подорвет доверие к доллару и американским гособлигациям. Чтобы избежать угрозы дефолта и продолжать обеспечивать собственные расходы, правительство США обязано постоянно поднимать потолок госдолга. Белый дом и оппозиция в последний момент отодвинули угрозу финансовой катастрофы, за которой неизбежно последовал бы экономический кризис не только в Америке, но и во всем мире.

Что такое дефолт и чем он грозит государству и простым гражданам

Поэтому если это случится, остановится развитие всей мировой экономики. Министерство финансов США прибегает к чрезвычайным мерам по обслуживанию государственного долга с тех пор, как в мае этого года был достигнут ранее согласованный потолок. Кроме того, это может оказать негативное влияние на кредиторов США. Япония, например, владеет около 1,14 тлрн долларов американского долга – что равно 20% годового объема ее производства.

В том числе ослабление доллара связывают с неопределенностью решения по потолку госдолга США. После февраля 2022 года в России ввели ограничения для «недружественных» валют, поэтому цены на доллар внутри страны могут двигаться не столь значительно, как на иностранных рынках. Но истерия вокруг вероятности американского дефолта может оказаться достаточно сильной для того, чтобы цена доллара в РФ также упала. Это выглядит оптимальным решением с минимальным ущербом для держателей американского госдолга и долларов. В целом масштаб уменьшения бюджета выходил очень небольшой — и среди рядовых республиканцев план активно критиковался. Так что радикалы из обеих партий вполне могли сорвать принятие нового бюджета и повышение потолка госдолга.

В свою очередь, министр финансов США Джанет Йеллен призвала Конгресс повысить лимит государственного долга и тоже вспомнила о возможном будущем мировой валюты. Мировая финансовая система основана на представлении, что США никогда не объявят дефолт по своим обязательствам в долларах, потому что сами их печатают, сколько потребуется. Госдолг США — главный резервный актив в мире, почти 60% накоплений хранится в долларах (20% в евро, по 5% в иенах и фунтах, 3% в юанях).

Какие счета поступят в Казначейство США в ближайшее время?

Поэтому каждому гражданину при возникновении данной ситуации необходимо заранее иметь финансовую подушку, чтобы сохранить свои денежные средства. Руководство страны внимательно следит за ситуацией в финансовом секторе США. А обычным россиянам опасаться нечего, дефолт не окажет на них какого-либо влияния. А из положительных последствий дефолта США в 2023-м для России – ускорение модернизации российской экономики, сокращение экспансии США и уменьшение масштабов военной помощи Украине.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность. Государственные облигации США, или трежерис, являются одним из самых надежных финансовых инструментов. Отдельные страны и крупные финансовые организации вкладывают свои средства в трежерис. По словам экономиста Бориса Кушнирука, теоретически объявление дефолта в США возможно, но вероятность этого он оценивает достаточно низко. А это значит, что если инвесторы решат, что не хотят больше связываться с американскими облигациями, то перестанут покупать новые.

Обезопаситься от внезапных колебаний курса можно, если инвестиционный портфель будет состоять из долларов, евро, рублей и юаней. По мнению авторов анализа, вероятность дефолта способна обнулить достижения президента Байдена – создание более 12 млн рабочих мест и минимальный уровень безработицы. Для США риск выйти на неплатежеспособность – едва ли не ежегодная проблема. И на этот раз возможность дефолта остается, полагают отечественные и иностранные эксперты. По расчетам Конгресса США ожидается, что в начале лета 2023 года власти Штатов будут не способны оплачивать взятые на себя обязательства в срок. В потребительском смысле проблемы в американской экономике должны в первую очередь волновать тех, кто использует доллары и хранит в них сбережения.

Будет ли дефолт в США в 2023 году: оцениваем вероятность краха

Расскажем, как вероятный дефолт повлияет на доллар, экономику и затронет ли Россию. 16 мая республиканский спикер палаты представителей конгресса Кевин Маккарти после встречи с президентом страны Джо Байденом заявил, что Белый дом и конгресс далеки от соглашения о повышении госдолга. Президент США может издать указ о повышении потолка госдолга без одобрения конгресса. Казначейство может в теории воспользоваться 14-й поправкой к Конституции США, чтобы начать брать займы, минуя конгресс. У американского госдолга есть потолок, больше которого занимать нельзя без одобрения конгресса. Установили понятие потолка в США в 1917 году, а до этого каждый заем конгресс должен был санкционировать отдельно.

Почему может случиться дефолт в США и как он повлияет на экономику России — рассказываем в статье. Но, возможно, фондовые рынки по всему миру упадут, а процентные ставки вырастут. Британская газета Daily Telegraph написала в среду в своей редакционной статье, что «самая могущественная держава в истории человечества уверенными шагами движется в сторону катастрофы».

• Следствием экономического кризиса, который начался в 2013 году, был рост задолженности перед внешними кредиторами.
• Эти числа не выглядят достойными доверия хотя бы потому, что — для сравнения — в 2020 американский ВВП сократился на 3,5% из-за первого большого карантина и в 2 квартале того же года реальный ВВП упал на 31,7% в годовом выражении.
• Основную массу долгов у правительства США составляли как раз военные займы, и войну американцы в целом проигрывали.
• Проблема в том, что денег нужно много, а потолок – не очень высокий.
• Министр финансов Джек Лью предупредил, что эти чрезвычайные меры будут исчерпаны к 17 октября, после чего государство не сможет оплачивать свои счета.

Но FSS может продлить дату получения платежа на день — это называется «операционный срок погашения». В теории FSS может продлевать этот «операционный срок» столько, сколько нужно для того, чтобы в конгрессе наконец договорились о повышении потолка госдолга. Это тоже неординарная мера, и она точно подорвет доверие к США и негативно повлияет на курс доллара, но технически такая возможность есть. Чтобы избежать дефолта, президент США Джо Байден и демократы призывали конгресс повысить потолок госдолга.

Что такое потолок госдолга

Минфин может сослаться на нее и продолжать занимать на рефинансирование как ни в чем не бывало. Однако этот путь ведет в суды и превращает бухгалтеров минфина из технократов в активных участников политического побоища между республиканцами и демократами, чего они всеми силами пытаются избежать. Когда Америка чихает, простужается весь мир, как продемонстрировал 2008 год. Тогда финансовый кризис в США привел к спаду мировой экономики, от которого мир приходил в себя целое десятилетие. Пока что минфин тратит заранее накопленные на своем счету деньги и текущие налоговые доходы, но без новых долгов уже в июне ему не хватит на все.

При этом верхняя граница госдолга фактически отменяется до 1 января 2025 года. А с 2 января 2025 года потолок госдолга снова появится, но его можно будет увеличивать в зависимости от обстоятельств. Невозможность увеличивать долг не лишает минфин права выпускать новые облигации точно на сумму тех, чей срок погашения подошел, в день погашения.

Если правительство страны объявит дефолт и перестанет выплачивать купоны кредиторам, они начнут продавать облигации. Из-за этого снизится кредитоспособность США и обвалится курс доллара. Выплаты по некоторым казначейским векселям были задержаны, из-за чего на 60 базисных пунктов, или 0,6 процента, увеличилась доходность казначейских облигаций. В долгосрочной перспективе эта ситуация стоила правительству миллиарды долларов. Этот случай помог экономистам и аналитикам представить, насколько серьезными станут последствия реального дефолта.

Он не наделен правом определять, какие из утвержденных Конгрессом расходов важнее и приоритетнее других, и любая попытка добровольно взять на себя эту функцию захлебнется в цунами судебных исков. «Последствия дефолта не будут ограничены Соединенными Штатами. Финансовый кризис начнет расползаться, и мировая экономика окажется перед угрозой рецессии», — пишут советники Байдена. Многих граждан беспокоит вопрос о том, возможен ли дефолт в России. Эксперты говорят, что по поводу дефолта в 2023 году прогнозы пока нейтральны. Российская финансовая система имеет некоторый запас прочности, так как заморожена лишь половина валютных резервов РФ. С конца февраля 2022 года против России вводится беспрецедентный объем международных экономических санкций.

Другой долговой маневр — выпуск облигаций с гигантским купоном, который позволит получить деньги сейчас, не увеличивая долг. К тому же, выпуск новых долговых бумаг в этом случае противоречит пусть не букве, но духу закона о потолке госдолга. Угроза судебного разбирательства демотивирует минфин и повышает цену заимствований. Мы полагаем, что так или иначе вопрос с потолком госдолга будет решен (с 1960 года Конгресс повышал или приостанавливал потолок госдолга 80 раз) и дефолта США не случится. Но затягивание дебатов может стать неприятным фактором для финансовых рынков и спровоцировать общее бегство от рисков. Подобная ситуация в 2011 году привела к снижению одним из тройки международных рейтинговых агентств суверенного
кредитного рейтинга 
США с высшей ступени ААА до АА, что тогда стало для рынков беспрецедентным событием.

Благодаря этому, а также имеющимся остаткам, Минфин 1-2 июня профинансирует социальные выплаты на сумму более чем 130 миллиардов долларов. Затем, в течение недели после 5 июня власти должны будут выплатить 92 миллиарда долларов, которых в бюджете к тому времени уже не будет. В тот же день The Washington Post написала, что американский лидер и Маккарти договорились возобновить переговоры о потолке госдолга, послав обнадеживающий сигнал о том, что есть шанс избежать экономической катастрофы через 11 дней. Совсем исключать риски дефолта США я бы не стал, поэтому если у вас есть возможность, то свои валютные вложения следует диверсифицировать за счет других валют — например, евро. В сумме все сокращения, предложенные республиканцами, в течение следующих 10 лет позволят сократить дефицит бюджета США на 4,8 трлн долларов.