Что такое маржин колл: Margin Call что это такое простыми словами? РБК Инвестиции

Для покупки такой акции вам нужно обеспечить на счете полную стоимость позиции, то есть минимум 1000 ₽. Если вывести деньги с брокерского счета на карту или потратить их на покупку актива, не входящего в список ликвидных, это уменьшит стоимость вашего ликвидного портфеля. Сегодня же Маржин колл (который среди русскоязычных трейдеров также известен как «моржовый Коля») означает принудительное закрытие брокером сделки при достижении определенной просадки по ней. С целью контроля рисков брокер рассчитывает начальную и минимальную маржи. Задача трейдера следить за соотношением своего ликвидного портфеля и размером обеспечения.

Они выступают ориентирами для брокеров, которые могут сами определять ставки, но не выше тех, что публикуют клиринговые организации. Маржинальная торговля позволяет трейдеру увеличить прибыль в несколько раз. Но одновременно с этим растет и вероятность потерять капитал и даже больше, чем есть на счете, если прогноз по движению рынка не оправдается. Закрывать сделки с неполным покрытием надо в любом случае.

Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым экспертам, чтобы Вы поняли все риски. Открывайте позиции такого объема, чтобы это адекватно соотносилось с доступными средствами. Как и при одновременном открытии слишком большого количества позиций, открытие одной, но слишком большой позиции несет в себе такие же риски. Но если стоимость акций продолжит падать, сумма на счете еще больше сократится и брокер объявит Stop Out. Быстро определить текущее состояние вашего ликвидного портфеля помогает специальная индикация в приложении Тинькофф Инвестиций.

Как считают начальную и минимальную маржу?

Надо понимать, что нужно не просто ждать чуда, а держать в голове контрольные точки, на которых цена может развернуться. Без чёткого понимания, чего ожидать от рынка, такая стратегия бессмысленна и рискует завершиться стоп-аутом. Уведомление проходит через торговый терминал или поступает на электронную почту. На этом этапе брокер просто предупреждает инвестора — никаких принудительных действий производиться не будет. Сумма маржи увеличивается или сокращается по мере роста прибыли или убытков.

Маржин-колл — это предупреждение, которое может получить инвестор в результате маржинальной торговли. В нем брокер сообщает, что счет клиента уменьшился до критической отметки и ему запрещены новые сделки с плечом, надо предпринять меры. Бездействие инвестора после предупреждения может привести к большим убыткам. — Узнайте условия брокерской компании и четко их соблюдайте. Следите за соотношением между своим ликвидным портфелем и начальной и минимальной маржой, а также движением рынка. Пополняйте депозит или закрывайте убыточные позиции до принудительных действий брокера.

Маржин-колл (англ. margin call) – это требование брокера о внесении на счет дополнительных денежных средств при снижении стоимости активов трейдера до определенной суммы. Получается, что таким активом нет смысла торговать в режиме маржинальной торговли. Этот показатель нужен, чтобы рассчитать обеспечение для открытия непокрытой позиции.

Что такое маржинальная торговля?

Можно закрыть часть позиций, продать часть или все активы, тем самым непокрытую позицию или плечо. Ликвидный портфель — стоимость ликвидных активов на брокерском счете за минусом обязательств. Если у вас есть лимитные заявки на открытие или увеличение позиций, то скорректированная маржа будет рассчитываться так, будто эти заявки уже исполнены. В таком случае на индикаторе ликвидного портфеля вместо начальной маржи будет отображаться скорректированная маржа. Например, вы хотите купить акцию компании Y стоимостью 1000 ₽, ставка риска по ней составляет 100%.

Таким образом, доступные средства остаются на уровне 1000 евро, в то время как только что открытая позиция не показывает ни прибыли, ни убытка (мы не учитываем спред для упрощения примера). Маржин колл может выдаваться трейдеру при покупке (длинные позиции) или продаже (короткие позиции) торговых инструментов. Предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесённых денежных средств в полном объёме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.

Чем ниже ставка риска, тем меньше вероятность колебания цены, значит брокер будет готов одолжить больше таких активов. — берется, если до конца текущего торгового дня вы не вернули взятые у брокера деньги или активы, то есть на вашем счете образовалась непокрытая позиция. В этом случае брокер перенесет непокрытую позицию на следующий день и возьмет с вас комиссию. Брокер рассчитывает начальную маржу по каждому виду ценной бумаги. Базовый уровень ставки риска ежедневно публикуют Национальный клиринговый центр Мосбиржи и СПБ Клиринг СПБ Биржи.

Что такое маржин колл?

Для облегчения расчётов и экономии времени можно обратиться к таблице (вкладка «Маржинальные требования»), которая покажет размер обеспечения для открытия сделок по каждой валютной паре. Преимущество в том, что потери по закрытым сделкам уже не будут увеличиваться. Недостаток — цена может развернуться и пойти в сторону трейдера. При переносе непокрытой позиции через выходные или праздничные дни плату за перенос спишут за каждый календарный день.

Каждый трейдер должен понимать, почему и когда брокер может потребовать увеличение маржи на счете. Брокер предоставляет трейдеру сумму займа, чтобы тот мог торговать объемами, значительно превышающими размер его собственных средств на счете. Однако при этом требует, чтобы на счете трейдера всегда была определенная минимальная сумма, которая поможет избежать образования отрицательного баланса. У рубля ставка риска равна нулю, поэтому средства в рублях не учитываются при расчете начальной и минимальной маржи.

Как избежать Margin Call

В случае мардин колла трейдер может 1) либо пополнить свой торговый счет, увеличив размер средств, 2) либо закрыть часть или все торговые позиции, чтобы освободить маржу. ➛ По достижении данного уровня брокер выдает предупреждение трейдеру посредством маржин колла, требуя от него сделать что-то для того, чтобы маржинальные требования снова соблюдались. Если при маржинальной торговле котировки пошли не в ту сторону, на какую рассчитывал трейдер, он начинает нести убытки. Убытки уменьшают размер маржи, и когда она достигает критического значения, трейдер получает уведомление от брокера о необходимости пополнить счет. Это состояние ликвидного портфеля, при котором его стоимость опускается ниже значения минимальной маржи. В этой ситуации брокер предупредит вас о том, что долговая нагрузка по портфелю слишком высока и вам нужно срочно ее снизить — пополнив счет или закрыв часть маржинальных позиций.

Эта услуга брокера не бесплатна — инвестор платит комиссию по сделкам переноса позиций. Кроме того, он должен иметь обеспечение, которое будет использовано для заключения сделок репо переноса позиций. Например, инвестор ждет падения рынка грузоперевозок и хочет на этом заработать. Для этого ему надо продать акции грузоперевозчика по текущей цене, дождаться снижения котировок и снова купить бумаги по снизившейся цене. Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации и советы по инвестированию, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами.

Трейдер получит доступ к марже только после того, как закроет сделку (например, продаст купленные акции). — это половина от начальной или скорректированной маржи портфеля. — это показатель, аналогичный начальной марже, но при этом учитывающий выставленные вами лимитные заявки на увеличение позиции (на любую покупку или на продажу в шорт). Если ставка риска установлена как 100%, то такой актив считается неликвидным и для его покупки потребуется полное обеспечение — то есть 100% от его стоимости. Если торгуете активами в валюте и нужна конвертация, она пройдет по биржевому курсу.

В этой статье мы подробно рассмотрим, что такое кредитное плечо, ка… Что касается оценки рисков, важное значение имеет установка стоп-лосса. Опытные трейдеры никогда не пренебрегают установкой стоп-приказа и тейк-профита, поскольку с течением времени рынок становится всё более волатильным.

Чтобы научиться правильно рассчитывать риски и получать дополнительную прибыль, пройдите наш бесплатный обучающий курс «Маржинальная торговля». В нем вы узнаете, как зарабатывать и на росте, и на падении цены, в чем опасность слишком большого кредитного плеча и как правильно ограничивать свои риски. Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «Ньютон Инвестиции» исключительно в информационных целях.

Волатильность — это сфера работы профессиональных трейдеров, которые готовы принимать повышенные риски. Когда позиция закрывается, маржа, которая использовалась для открытия позиции, «размораживается» и становится свободной маржой. После этого трейдер видит, что убыток на счете составляет 900 евро, а баланс счета – 100 евро. Поскольку уровень маржи равен 50%, что, например, соответствует минимальному уровню поддерживаемой маржи, брокер закрывает торговую позицию.