Секреты трейдинга: Читать онлайн Секреты профессионалов трейдинга

Люди зачастую убеждены, что торговая система-это ключ, открывающий магические секреты к обнаружению лучших акций. В действительности, вход в рынок-это одна из наименее важных вещей. Намного большую роль играет определение ваших целей и выход из позиции. «Если бы большинство трейдеров научилось сидеть на своих руках 50% времени, они бы заработали намного больше». Но вы не знаете наверняка, что именно случится, и никто не знает.

Тренд является таковым пока не изменилась его структура (например, цена пробила ключевую трендовую линию), что может произойти на рынке в любой момент. Поэтому вам требуется всегда быть начеку и заключать сделку будучи заранее готовым ко всем возможным сценариям. Торговля на финансовых рынках заключается не в том, чтобы быть правым или ошибаться. К примеру, вы вряд ли захотите во всеуслышание заявить, что «валютная пара EURUSD достигнет паритета в следующем месяце» или же, что «пара GBPUSD протестирует уровень 1.4980, после того, как пробьет отметку 1,5170».

К примеру, большинство людей считают, что они победят в погоне за деньгами в том случае, если у них будет всё прямо сейчас и при этом ежемесячные платежи окажутся незначительными. Это означает, что их сбережения равны нулю, в то время как все мысли погружены в выплату долгов. Такой расклад означает лишь то, что у вас недостаточно денег, чтобы торговать. Этот веб-сайт использует файлы cookie для улучшения вашей навигации по веб-сайту. Из них файлы cookie, которые классифицируются как необходимые, хранятся в вашем браузере, поскольку они требуются для работы основных функций веб-сайта. Мы также используем сторонние файлы cookie, которые помогают нам анализировать и понимать, как вы используете этот веб-сайт.

Важно следить за сделками, которые ты копируешь, чтобы убедиться, что они соответствуют целям и допустимым рискам. Если трейдер не оправдывает ожидания и постоянно теряет, то смело ищи другого. Диверсификация — это фундаментальный принцип, которому нужно следовать всегда и везде. Копирование сделок за несколькими трейдерами — усредняют риски, а значит в любом случае ты выйдешь в плюс. Однако, это действует при том условии, что в работе задействованы все основополагающие аспекты.

Имеется ли у меня рабочий бизнес-план, направляющий мою торговлю? Согласно нашим подсчётам лишь 5% трейдеров имеют написанный на бумаге бизнес-план. Наверняка вы слышали о том, что лишь от 5 до 10% трейдеров успешны. Вам достаточно внести депозит на торговый счёт, подписать несколько бумаг и начать торговать. Успешный трейдинг требует ответственности, которой нет у большинства людей.

Поиск ответа на такие вопросы стал уже функцией полноценного управления деньгами со стороны трейдеров и сотрудников компаний, чьей задачей стало решение подобных вопросов. Один из наиболее хитрых секретов рынка заключается в том, что опционные трейдеры начинают покупать путы и коллы, когда на рынке воцаряется паника. Распространено мнение, будто все продают всё при мощных медвежьих движениях. Всем известно – более 80 % всех контрактов по опционам не исполняется. Их учат иметь «длинную гамму» по позициям, которые они открыли.

Каждый, у кого есть понимание сути опционов, может торговать волатильностью, даже не будучи профессионалом. Вопрос лишь в том, готов ли он прилежно выполнять «домашнюю работу» и оперировать цифрами, чтобы выработать стратегию. Когда трейдер начинает использовать временной фактор в торговле, он обычно погружается в стратегии, связанные с продажей премий по далеким страйкам (out-of-the-money) или кредитными спредами по опционам.

Если вы серьезно относитесь к тому, чтобы стать успешным трейдером, вам в первую очередь необходимо работать над своим мастерством. Деньги придут к вам позже, как побочный результат совершенствования ваших профессиональных навыков. Сосредоточьтесь на процессе обучения торговле на финансовых рынках и деньги в итоге сами придут к вам.

В эпоху, предшествовавшую созданию IMM, эти банки наслаждались положением монополистов межбанковского рынка по валютам и по инструментам с фиксированным уровнем доходности. Отсутствие конкуренции позволяло им предлагать клиентам широкие спреды (разница между ценой покупки и ценой продажи). По сути своей, спреды являются источником прибыли, не омраченной никакими рисками. На торговой площадке СВОТ, где идет торговля зерном, даже сегодня еще можно повстречать старых торговцев, делающих бизнес с помощью фьючерсов точно так же, как это происходило в конце XIX века.

Технический анализ. Полный курс

С моим старым другом Джоном Лабужевски мы работали вместе в компании Никко Секьюритиз . Тогда я был главой департамента фьючерсной торговли по фондовым индексам на торговых площадках Chicago Mercantile Exchange (Чикагская товарная биржа, далее CME. – Примеч. пер.). Лабужевски был президентом фондов Никко и выполнял функцию катализатора в деле вовлечения своей компании в торговлю фьючерсами. Он был хорошо известен в Японии после того, как сумел превратить четыре крупнейшие японские брокерские компании в клиентов Рефко . Прекрасный рассказчик, он всегда начинал деловые встречи со старинной истории. Здесь нужно провести исследование своих отношений с деньгами для того, чтобы определить почему у вас их хватает или недостаёт для успешной торговли.

Крайне важно держать свои эмоции под контролем и придерживаться стратегии. Не стоит привязываться к конкретному трейдеру, из-за этого часто сливают депозит, так как глаза замылены на его проигрыши. При копи-трейдинге важно иметь долгосрочную перспективу и не принимать импульсивных решений, основанных на эмоциях или рыночном шуме.

В копи-трейдинге необходимо применять методы управления рисками. Например, установка стоп-лосс ордеров, корректировка размера позиции в зависимости от уровня риска трейдера и стратегия выхода. Они бесстрашно открывали позиции, прилагая усилия для того, чтобы концептуально новый биржевой продукт утвердился бы в этом жестоком и беспощадном мире финансов. Выражаясь проще, продукт, который биржи предлагают вниманию индустрии финансовых услуг – соединение ликвидности и кредитного плеча. Провайдеры ликвидности являют собой истинную сущность как СМЕ, так и любой другой биржи в мире. При запуске новых биржевых контрактов именно ликвидности уделяется наибольшее внимание.

На самом деле подобный образ мышления может очень быстро доставить трейдеру неприятности! Если трейдинг пока не приносит прибыль, сосредоточенность на этих двух вещах будет способствовать росту эмоционального давления в случае неудачных сделок. Большое значение имеет историю и результаты трейдера, а именно средняя продолжительность сделок, количество сделок, соотношение успехов и провалов, а также статистику. От вас потребуются психологические усилия для того, чтобы соблюдать дисциплину, необходимую для усвоения описанных выше факторов успешной торговли.

Торговый хаос. Увеличение прибыли методами технического анализа

Отслеживая состояние дел с ликвидностью контракта, трейдеры наблюдают за денежными потоками, втекающими в рынок и вытекающими из него, и, что более важно, могут видеть, как меняется ликвидность в продолжение торговой сессии. Портфельные управляющие и менеджеры хеджевых фондов, рассматривая возможность открытия позиции по фьючерсу, первым делом смотрят на проскальзывание при исполнении заказа. Как велико будет проскальзывание в момент исполнения ордеров?

Мерой измерения ликвидности рынка служит открытый интерес (open interest, сумма торгуемых производных контрактов) по данному фьючерсному контракту. Настоящим барометром здоровья контракта можно считать именно открытый интерес, а не проходящие через рынок торговые объемы. Крупные клиенты называли это уровнем критической массы , который был необходим институциональным инвесторам для принятия решения о входе в рынок. Сегодня мы наблюдаем слияние этих двух трейдинговых миров, все большую степень переплетения торговли фьючерсами и торговли опционами. Тем не менее, несмотря на взаимопроникающий характер современного трейдинга, финансовый мир продолжает считать опционщиков более, чем фьючерсных трейдеров, склонными к количественному анализу.

Биржевая торговля в сфере топливно-энергетического комплекса

Такое мнение во многом основано на том, что опционные рынки и их модели определения цены имеют в большей степени математический характер. Модель Блэка-Шоулза (The Black-Scholes model), используемая для калькуляции опционных цен, была создана в 1973 году Майроном Скоулзом и Фишером Блэком . Эта математическая формула используется всеми, кто работает с опционами, включая институционалов, в чьи инвестиционные портфели включены опционные контракты. Начинающие трейдеры очень часто не знают о том, что опционные сделки подчас столь масштабны, особенно при приближении срока истечения контракта или в конце месяца, что вполне могут заставить рынок двигаться странным образом. Чуть позже мы узнаем, как хорошие трейдеры извлекают преимущество из отклонений цены, возникающих при мощном опционном потоке.

Такое понимание действий трейдеров не имеет ничего общего с транспарентностью рынка. Это вопрос анализа нужной информации, который потом трансформируется в интуитивное понимание происходящих на рынке событий. Те, кто день за днем внимательно наблюдает за развитием событий, в конечном итоге научатся извлекать вполне ощутимую материальную пользу при изменении активности тех или иных участников рынка. К примеру, опытные трейдеры, давно работающие по фьючерсам на живой скот, знают, когда и в какой именно момент цикла забивки скота появляются на рынке хеджеры. Эти трейдеры способны сделать деньги на ценовых колебаниях.

Этот шаг в эволюции фьючерсов уже не подразумевал итоговую физическую поставку торгуемого продукта, а предполагал денежные расчеты на момент истечения срока действия контракта. Эта инновация раскрыла двери биржи для институционалов и арбитражеров, прежде никогда не рассматривавших фьючерсы в качестве инструмента для генерирования легитимной доходности капитала. Короче говоря, запуск финансовых фьючерсов привел на рынки нового искушенного клиента.

Как правило, я прошу их зажмуриться и представить пруд с втекающими и вытекающими из него ручейками и потоками. Крупные потоки можно сравнить с институциональными игроками вроде Goldman Sachs, Merrill Lynch и так далее, а ручейки – с частными трейдерами. Это сравнение помогает моей аудитории лучше понять, что такое ликвидность, по крайней мере, приблизиться к пониманию вопроса. Профессиональные маркет-мейкеры на рынке опционов обладают совершенно иной ментальностью, определяемой их подходом к трейдингу. Их учат «делать рынок» по каждому страйку , а на некоторых биржах они даже обязаны выставлять двусторонние котировки по всем страйкам безотносительно к тому, какие позиции открыты их собственными фирмами.

При подготовке наших статей мы опирались на авторитетное мнение профессионалов и знакомили вас с их аналитическими изысканиями. Тем не менее, грамотный анализ рынка — это всего лишь «верхушка айсберга». Сегодня мы расскажем вам о тех принципах и идеях, которые редко упоминаются успешными трейдерами, но которые, несомненно, являются фундаментальными составляющими успеха в трейдинге. Наиболее хитрые опционные трейдеры всегда хеджируются и вверх, и вниз, покупая так называемые бейби путы и бейби коллы , которые истекают, ничего не стоя. Такие на первый взгляд бессмысленные опционные позиции открываются по многим причинам, и не в последнюю очередь потому, что позволяют риск-менеджеру компании спокойно спать по ночам. По мере быстрого разрастания нового сегмента биржевой деятельности резко увеличивалось число рабочих мест в компаниях, торгующих на рынке и обслуживающих его.