Портфельные инвестиции

Портфельные инвестиции – интересный метод получения пассивного дохода. Для их осуществления не нужно тратить много времени и усилий. При правильном составлении инвестпортфеля риски слива депозита минимальные. Основное преимущество заключается в том, что инвестору только нужно внимательно следить за изменениями в стоимости активов, при этом никакого действенного участия не принимать.

Подробнее о понятии

Портфельные инвестиции – вложение средств в компании с целью извлечения прибыли. Последняя может выражаться в дивидендах, либо в процентах. В сравнении с прямыми инвестициями, портфельные имеют меньшие объемы и гораздо меньший срок исполнения. Организуются через биржевые площадки. Инвестировать можно в ЦБ, в числе которых стандартные – акции и облигации.

Портфельные инвестиции обладают большой ликвидностью. Если наступит неблагоприятная ситуация, владелец всегда может продать активы. Очень часто инвесторы продают одни активы, чтобы приобрести более перспективные.

Нужно заметить, что граница между прямыми и портфельными инвестициями очень размыта. Большинство инвесторов, приобретающих активы напрямую, совсем не собираются брать бразды управления эмитентами в руки. Они просто со стороны наблюдают за развитием компании и получают свою прибыль. Также можно сказать, что портфельные инвестиции несут гораздо меньшие риски, равно как и меньшую доходность.

К портфельным инвесторам относятся:

• банковские структуры;
• инвестфонды;
• частные вкладчики;
• сторонние финансовые организации.

Особенности портфельных инвестиций

К важным особенностям портфельных инвестиций относятся:

• Полная безопасность, то есть максимальная устойчивость к рыночным колебаниям.
• Стабильный доход.
• Высокая ликвидность, обуславливающая простоту покупки и продажи активов.

Найти инструменты, которые бы соответствовали всем перечисленным требованиям, практически невозможно. Однако если два из параметров соответствуют, можно смело покупать этот актив.

Понятие инвестиционных рисков

Инвестиционный риск – это вероятность полной или частичной утраты вложенных средств. Просчитывается этот показатель еще на этапе формирования инвестиционного портфеля путем сопоставления потенциальной доходности актива и уровня риска вложения в него. Чем выгоднее по итогу получается вариант, тем выше в результате риски, и больше вероятность потери собственных средств.

Основными разновидностями инвестиционных рисков принято считать:

• экономические;
• технологические;
• социальные;
• политические;
• правовые;
• экологические.

Каждый из перечисленных аспектов оказывает влияние на результат инвестирования. К примеру, экономические зависят от состояния экономики страны, в которой находится предприятие, а также политики отношения государства к налогам, финансам и т.д. Технологические напрямую отражают производственные процессы, происходящие на предприятии, учитывают внедренные инновации, разрабатывающиеся проекты, темпы развития и становления, место в рыночной экономике страны.

Если в стране часто происходят различные социальные конфликты, на перспективы развития предприятия это повлияет не лучшим образом. В большей степени этот тип риска относится к человеческому фактору. Также на развитие предприятия сильное влияние оказывают политические аспекты, к примеру, изменение политического курса государства, выборы, ограничения административного характера и т.д.

Методы снижения рисков

Риски – не основополагающий фактор в решении задачи о том, стоит вкладываться в бумаги выбранных предприятий или нет. Для снижения рисков инвестор должен предусмотреть следующие факторы:

• Диверсификация. Это одно из главных правил инвестирования, которого говорит, что нельзя инвестировать все деньги в один актив. Идеально, если у вас в портфеле будет несколько. Пусть все они с разной перспективой доходности, но не один. Эта схема работает довольно просто – если один актив принесет убыток, второй легко сможет его компенсировать. Когда у вас нет времени самостоятельно заниматься выбором акций разных компаний, просто выберите для себя надежный инвестфонд, и инвестируйте в него. Понятно, что доходность автоматически снижается за счет комиссий, которые берет компания, но и надежность вложений повышается.
• Не изменяйте стратегии. Если все же решили самостоятельно инвестировать в активы, предпочитайте только те, которые вам понятны. Не имея представления о правилах работы того или иного инструмента, либо изучите их, либо откажитесь от приобретения таких акций.
• Читайте и вникайте. Не просто пробегайте глазами по условиям, которые выдвигают компании при вложении в их ценные бумаги. Внимательно изучайте все аспекты взаимодействия, обращая внимание на гарантии и другие важные нюансы.

Разновидности портфельных инвестиций

В зависимости от разных критериев, портфельные инвестиции принято делить на 2 основных вида:

• доход по ценным бумагам, который может приносить портфель роста или портфель доходности;
• размер капиталовложений.

Для открытия портфеля роста применяют ценные бумаги, в будущем приносящие вкладчику прибыль от повышения их стоимости. Как правило, в данном случае подразумевают акции.

Для формирования портфеля доходности вкладчик выбирает ЦБ, которые могут принести дивиденды – дополнительные выплаты. Это могут быть в равной степени как акции стабильных в финансовом плане компаний, так и облигации.

К слову, большинство опытных инвесторов стараются сочетать эти два типа доходности в одном инвестпортфеле. Это в значительной мере повышает эффективность инвестирования.

Составляя инвестпортфель, следует учитывать несколько основных факторов:

• Надежные с невысокой доходностью. Обычно в перечень бумаг, содержащихся в данном варианте портфеля, присутствуют облигации госзайма или активы гиперконцернов-эмитентов. Такие комбинации предпочитают инвесторы с консервативным подходом к работе или новички, предпочитающие не рисковать и научиться самостоятельно выбирать активы.
• Диверсифицированные с учетом вхождения надежных ЦБ госзайма, некоторой доли высокорисковых и низкорисковых активов. Это идеальный способ инвестирования для тех, кто желает получить высокий доход при удачном стечении обстоятельств. При неудачном – сохранить вложенные средства и немного заработать.
• Высокорисковые. Как правило, обладают довольно внушительной доходность, но с оговоркой на такие же серьезные риски. В составе присутствует достаточно большой процент высоколиквидных активов маленьких, но перспективных предприятий. Идеальны для инвесторов, которые согласны идти на риски для извлечения высокой прибыли.

Преимущества и недостатки данного вида инвестирования

Портфельные инвестиции обладают несколькими серьезными преимуществами:

• вы можете получить доход, просто правильно вложив свои средства;
• для старта достаточно небольшого капитала, отлично, если вы планируете начинать со 100 000 рублей;
• вы можете сами контролировать ситуацию, регулируя уровень доходности и рисков, исходя из собственных соображений;
• для работы вам достаточно простого смартфона с выходом в интернет.

Однако наряду с преимуществами, существует и несколько недостатков, которые тоже следует учитывать:

• вы можете не только не получить доход, но и потерять вложенное, если неверно рассчитаете свои возможности и перспективность выбранных активов;
• необходимость владения определенными знаниями и навыками в области инвестирования, а также знание специфики финансовых рынков.

Управление инвестпортфелем представляет собой целый комплекс мероприятий, направленных на сохранность капиталовложений, достижение предельно желаемой доходности от активов, снижение рисков. При необходимости вы можете выбрать один из двух вариантов управления инвестиционным портфелем – активный и пассивный. В первом случае вам придется самостоятельно анализировать рыночную ситуацию, совершать покупки и продажи, а также фондовый рынок в целом.

При пассивном способе управления инвестициями, контролирующая и регулирующая роль инвестора необходима только в начале работы. В данном случае подразумевается только долгосрочное инвестирование.