что такое денежная масса: Понятие денежной массы и ее измерение

что такое денежная масса

На срок вклада деньги ушли в распоряжение банковской системы (- М2). При этом ЦБ России контролирует и регулирует деятельность коммерческих банков, обеспечивая ликвидность коммерческих банков, то есть способность платить по долгам. Средства на счетах могут использоваться для платежей в безналичной форме, через трансформацию в наличные деньги и без перевода на другие счета. Для расчетов с помощью средств на этих счетах их владельцы выписывают платежные поручения (преобладающая форма расчетов в российской экономике) либо чеки и аккредитивы. Именно агрегат М1 обслуживает операции по реализации валового внутреннего продукта (ВВП), распределению и перераспределению национального дохода, накоплению и потреблению.

  • Наличные деньги в свою очередь состоят из бумажных денег, банкнот и разменной монеты.
  • Этот процесс получил название депозитной выпуска, или эмиссии денег в хозяйственный оборот путем создания безналичных платежных средств.
  • Срок для акцепта платежных требований определяется сторонами по основ­ному договору, но не менее пяти рабочих дней.
  • Целевое использование наличных денежных средств участниками налично­го денежного оборота остается определяющим принципом компании наличного денежного оборота.
  • По данным выборочного обследования, доля платежей за товары и услуги во всем безналич­ном обороте страны составляет свыше 60%.

По мнению некоторых экономистов, деньги – это главный элемент рыночной экономической системы. Деньги используются в качестве инструмента обеспечения непрерывного кругооборота доходов и расходов, товаров и услуг в народном хозяйстве. В истории мировой экономики отмечались два случая резкого роста цен, связанных с падением стоимости металлов, из которых изготовлялись деньги, без изменения их количества в монетах.

Денежная масса ведущих стран мира

Процесс создания и ликвидации депозитов имеет объективные грани­цы, зависящие от состояния спроса на деньги, ликвидности кредитных институ­тов (банков), величины их свободных резервов и других факторов. Денежная масса — это совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве, которым располагают частные лица, институциональные собственники и государство. В структуре агрегата денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот, и пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами. В структуре денежного агрегата выделяются активная часть (денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот) и пассивная часть (денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами). Таким образом, денежную массу составляют как наличные деньги (бумажные деньги и мелкая разменная монета), так и безналичные деньги, когда используются банковские счета.

  • Решать его стали «техническими» методами – зачетами, кредитованием просроченной задолженности, дополнительным денежной эмиссией денег.
  • Деньги, обслуживающие международные экономические отношения, называются валютой.
  • Регулирующая денежная эмиссия денег вносит временные корректировки в состав и структуру денежного агрегата и осуществляется в рамках использования отдель­ных инструментов денежно-кредитной политики центробанка.

Именно cash inflow из-за рубежа обеспечивает рост международных резервов центрального банка как базы уверенности в национальной валюте. Действительно, можно финансировать бюджетный дефицит неинфляционным способом за счет внешних заимствований и снизить процентную ставку. Однако нельзя надеяться на постоянный приток иностранного капитала — последние события на нашем финансовом рынке подтверждают этот нерадостный тезис. В понятие узкой денежной базы включаются выпущенные в обращение центробанком наличные деньги (с учетом остатков денежных средств в кассах кредитных институтов) и остатки денежных средств на счетах обязатель­ных резервов кредитных институтов в центробанке. С точки зрения соблюдения прогнозируемой или отвечающей потребностям экономики динамики объема и структуры агрегата денежной массы денежная эмиссия принимает стабилизирующую форму. При наполнении оборота денежными суррогата­ми эмиссия ценных бумаг становится дестабилизирующей.

Денежная масса М1 в разных странах по состоянию на июнь 2007 года[править править код]

Решение каждой из этих задач требовало разных подходов и способов и неодинакового времени. Несбалансированность имела место не только на потребительском рынке. В ее основе лежали нарастающие диспропорции в общественном производстве в целом, углубление материально-финансового неравновесия, отсутствие антиинфляционного регулирования. Как правило, одним из истоков инфляционных процессов служит деформация структуры экономики. Она проявляется, в частности, в существенном отставании отраслей потребительского сектора при явно чрезмерном развитии отраслей тяжелой индустрии, особенно военного машиностроения. В соответствии с условиями основного договоренности платежные поручения могут использоваться для предварительной оплаты товаров (услуг) или для периодических платежей.

По закону 1863 года это право было предоставлено так называемым национальным банкам, подчиненным федеральному законодательству; тем не менее денежная эмиссия оставалась децентрализованной, поскольку ее осуществляло несколько тысяч национальных банков. Другой своеобразной чертой системы банкнотной выпуска, просуществовавшей в США с 1863 года до 1914 года, являлось обязательное обеспечение выпускавшихся банкнот облигациями государственных ссуд. По закону 1863 года каждый национальный банк мог выпускать банкноты в пределах купленной им и внесенной в казначейство суммы облигаций государственных кредитов США. Первый поток денежной наличности фиксирует монополию центробанка на выпуск налич­ных денег в обращение, связывая наличный денежный оборот с процесса­ми снабжения банков денежной наличностью со стороны центрального бан­ка и ее инкассации (получении) в центробанке.

что такое денежная масса

Это движение денег, опосредующее оборот товаров и услуг, называется денежным обращением. Оно обслуживает реализацию товаров, а также движение финансового капитала. Инфляция может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на социально-экономические процессы.

Платежное требование является расчетным документом, содержащим требо­вание заемщика (получателя средств) по основному договору к должнику (плательщику) об уплате определенной денежной суммы через банк. Пла­тежные требования применяются при расчетах за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги, атакже в иных случаях, предусмот­ренных основным договором. При открытии покрытого (депонированного)аккредитива банк-эмитент перечисляет за счет средств плательщика или предоставленного ему займа сумму аккредитива (покрытие) в распоряжение исполняющего банка на весь срок дей­ствия аккредитива. При открытии непокрытого (гарантированного)аккредити­ва банк-эмитент предоставляет исполняющему банку право списывать средства с ведущегося у него корреспондентского счета в пределах суммы аккредитива.

Структура денежной массы[править править код]

Сальдо взаимных платежей погашается путем перевода средств по корреспондентским счетам этих банков, их учреждений, а так­же в РКЦ Центробанка Российского Федерации. Если мы посмотрим на уравнение, то поймём, что один и тот же объём ВВП может быть обслужен разным количеством денег. Пусть два государства произвели равный объём ВВП в стоимостном выражении – 1 трлн руб.

В узком понимании, денежная масса — это количество денег, состоящее из наличных денег и депозитов. А в более широком, денежная масса — это все то, что можно классифицировать, как «деньги», т.е. Срочные и сберегательные депозиты, сберегательные (депозитные) сертификаты и т.д. И хотя в общем обороте денежных средств и учитываются денежные средства на текущих счетах в банках, но масса наличных денег всегда выделялась из общего оборота. Денежными агрегатами называются виды денег и денежных средств, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности (возможностью быстрого превращения в наличные деньги).

Клиентам с устойчивым финансовым положением и стабильной платежной дисциплиной при наличии соответствующего соглашения может быть выдана чековая книжка под гарантию банка (без депонирования средств). Банк должен рекомендовать клиентам руководствоваться при установлении форм расчетов необходимостью максимального их ускорения, упрощения документооборота, исключения встречного перераспределения средств между контрагентами. Безналичные расчеты по экономическому содержанию или по характеру операций делят на расчеты по товарным и нетоварным операциям, а по месту нахождения поставщика и плательщика на иногородние и одногородние. Следует учитывать, что данная закономерность была установлена для пол­ноценных золотых монет, количество которых регулировалось стихийно. Если денег было больше, чем действительная потребность в них, то золотые монеты уходили в тезаврацию, если потребность в них вновь возникала, то золото выходи­ло из сокровища в обращение.

М1, денежный агрегат М1

С помощью денежно-кредитного регулирования государство стремится смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях поддержания конъюнктуры государство использует займ для стимулирования капиталовложений в различные отрасли экономики страны. Мультипликатор (лат. multiplicator – умножающий) в широком смысле, встроенный в механизм банковского кредитования, обеспечивает эластичность хозяйственного и денежного оборота, быстроту его реакции на поведение участни­ков хозяйственного оборота и денежного рынка. Уровень монетизации экономики и его динамика оказывают очень большое влияние на финансовый рынок, формируя объективные условия для притока денег на покупку ценных бумаг. Этот показатель также не оставляет в стороне и торговлю на валютном рынке.

Уровень инфляции обычно несколько увеличивается в конце года, когда растёт как уровень потребления товаров домохозяйствами, так и уровень расходов корпораций. В развитых странах коэффициент монетизации достигает 0,6, а иногда близок к единице. Информация на сайте носит исключительно ознакомительный характер и не являются призывом к действию. Узнаем как она влияет на развитие экономики, как и кем она регулируется. На протяжении последних 25 лет Китай демонстрировал феноменальные темпы роста финансовой глубины экономики. Отношение агрегата М2 к ВВП увеличилось с 24% в 1978 году до 151% в 2007 году.

Денежные агрегаты

Снижается экономическое благосостояние тех, кто имеет денежные накопления, если обычный банковский процент ниже уровня инфляции. Государство может получать дополнительные доходы из-за инфляции при прогрессивной системе налогообложения. Кроме официальной инфляции, характерной для отдельной страны или региона, выделяют личную инфляцию для отдельного домохозяйства. Набор товаров и услуг, которые покупает домохозяйство, может отличаться от среднестатистического набора, поэтому личная инфляция может отличаться от официальной как в большую, так и в меньшую сторону.

ФРС неоднократно признавала невозможность обеспечить плавное увеличение денежного агрегата при низкой эффективности денежно-кредитных мер в условиях сочетания инфляции, кризиса и хронического дефицита госбюджета. Инфляция предложения означает рост цен, который был спровоцирован значительным увеличением расходов производства в условиях, когда производственные ресурсы были недоиспользованы, например, в ситуации, когда предприятия осуществляют крупную модернизацию своих основных фондов. Такой вид инфляции, при котором цены растут при снижении совокупного спроса, достаточно часто встречается в мировой практике, хотя на этот вид инфляции могут влиять и другие факторы. Согласно теории инфляции, такой рост цен объясняется в основном факторами, которые приводят к увеличению затрат производства на единицу продукции, т.е. Следовательно, при таком виде инфляции, основными ее источниками являются рост расходов вследствие роста заработной платы, а также рост цен на сырье и энергию. На практике зачастую возникает ситуация, когда одновременно имеет место как инфляция спроса, так и инфляция предложения.

Денежно-кредитное регулирование на более короткие периоды предполагает сдерживание инфляции путем определения норм обязательных резервов, учетных ставок по займам, установление экономических нормативов для банков, проведение операций с ценными бумагами и валютой. В современной денежной системе заметно снизились темпы роста агрегата денежной массы и деньги начали работать лучше. В РФ из недостатков денежной системы можно отметить большую долю наличных денег (42-65%), когда в развитых странах этот показатель едва достигает 7-10%. Вместе с тем в структуру агрегата денежной массы включаются и такие компоненты, которые нельзя непосредственно использовать как покупательное или платежное средство.

Движе­ние денежных средств в безналичной форме опосредует смену товарной формы стоимости на денежную, денежной – на товарную, а также процессы распределения и перераспределения средств финансовым и кредитным методами. При обесценении денег потребители увеличивают покупки товаров для того чтобы оградить себя от падения покупательной способности денег, что ускоряет денежный оборот. При прочих равных условиях ускорение скорости обращения денег равнозначно увеличению агрегата денежной массы и является одним из факторов инфляции. Механизм денежной эмиссии денег по-разному осуществляется в странах с командно-распределительной и рыночной экономикой. В первом случае денежная эмиссия денег происходит на основе директивных планов.

Понятие ликвидности употребляется не только по отношению к денежной системе, но и к кредитно-банковской, международной валютной, системе платежных балансов и т. Ликвидность по отношению к деньгам — это их свойство быть использованными своим владельцем для немедленного приобретения необходимых благ. В зависимости от конкретной формы, в которой существуют деньги (наличные и безналичные), усиливается, или, напротив, снижается ликвидность денег. Действующие нормативные акты обязывают клиентов хранить в банках собственные денежные средства, за исключением сумм из выручки торговых орга­низаций, расходуемых на месте, и переходящих остатков наличных денег в кассах.

Похожие посты




Андрей Коровин

Всем привет, меня зовут Андрей Коровин и я занимаюсь трейдингом уже более 10 лет. Этот сайт я создал для того, чтоб познакомить вас с разными брокерами и делать отзывы о разных брокерских компаниях.

Комментариев нет


You can leave the first : )



Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

2 × четыре =