что такое reit: REIT-фонды в России: что это и как инвестировать

что такое reit

Долевые — equity REIT — получают доход от ренты или продажи различных типов недвижимости. Это наиболее распространенный тип фонда на рынке REIT. Ипотечные — mortgage REIT — получают доход от процентов по ипотекам, которые выкупают у банков. У такого направления инвестирования есть ряд неоспоримых плюсов. Недаром фонды недвижимости имеются в портфелях почти каждого американца. Отвечу лучше поздно, чем никогда ) Налоговый вычет даётся на сумму, внесённую на ИИС, либо на доход, полученный от продажи на все активы, которые можно купить на ИСС (бумаги Московской и Санкт-Петербургской бирж).

что такое reit

Рассмотрим ETF фондов недвижимости от трех наиболее известных компаний, предлагающих ETF — SPDR, Vanguard и Blackrock. Корреляция доходностей активов показывает, как доходность одного актива изменяется по отношению к доходности другого за некоторый промежуток времени. Значение 1 говорит о том, что активы движутся в одну сторону — при росте одного актива второй тоже растет. Значение −1 — что при росте одного актива второй падает. Любая информация, предоставляемая пользователем сайта, не используется в целях определения инвестиционного профиля этого лица.

Блог для инвесторов про ETF в России и в мире

Акции фондов недвижимости торгуются на многих биржах, в том числе на Санкт-Петербургской. Чтобы приобрести акции, достаточно иметь счет у брокера, предоставляющего доступ к бирже. FFO, или поток денежных средств от операций, — основной показатель деятельности фондов недвижимости, по которому можно посчитать мультипликаторы и оценить качество фонда.

Такие бумаги обычно доступны только институциональным инвесторам. REIT, или инвестиционные трасты (фонды) недвижимости, — это компании, которые владеют и, как правило, управляют приносящей доход недвижимостью. Основную часть их прибыли составляют арендные платежи. Исследования Vanguard показывают, что на коротких периодах фонды недвижимости имеют высокую корреляцию с рынком акций, то есть движутся с ним в одном направлении, а на длинных гораздо сильнее коррелируют с физической недвижимостью.

  • Кроме того, в США фонды недвижимости имеют налоговые льготы — распределенный между акционерами доход не облагается корпоративным налогом.
  • Благодаря его доступности, позволить себе приобрести крупный доходный объект недвижимости может каждый, у кого есть брокерский счет и сотня долларов.
  • Мультипликатор P / FFO используется для сравнения фондов недвижимости между собой — это аналог показателя P / E для акций других компаний.

Данная информация не является предложением финансовых услуг и (или) индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашим инвестиционным целям (ожиданиям). “В этой статье я расскажу, как можно вложиться в недвижимость по всему миру, если у вас есть хотя бы 10 долларов.

Прибыль с помощью REIT можно получать не только в виде дивидендов, но еще и за счет роста котировок на бирже. Если спрос на недвижимость начинает расти, интерес к акциям фонда тоже увеличивается, а, следовательно, растет и цена на них. Я инвестирую, например в акции упомянутого Kimco и уже получал дивиденды. Только добавьте информацию о том, что налог с дивидендов реитов — 30%, против 13% с дивидендов американских компаний из других сфер. Фонды недвижимости, которые торгуются на бирже, могут быть долевыми и ипотечными.

Как инвестировать в недвижимость на бирже

Определение соответствия ценной бумаги либо операции интересам и инвестиционным целям инвестора является задачей самого инвестора. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. REIT — real estate investment trusts — фонды недвижимости, которые покупают или строят недвижимость, сдают ее в аренду или продают, а также покупают ипотечные ценные бумаги у банков. Полученный доход распределяется между акционерами фонда путем выплаты дивидендов. Купить акции большинства фондов недвижимости может любой желающий.

На сегодняшний день, согласно исследованиям Cohen & Steers, основным драйвером роста рынка REITs будет восстановление экономики. Здесь стоит отметить, что на ранних этапах восстановления REIT исторически показывали самую высокую доходность, как в абсолютном выражении, так и по отношению к более широким акциям. С начала 1990-х годов американские REIT приносили в такие периоды в среднем около 23% годовой доходности по сравнению с чуть более 11% для S&P 500. В настоящий момент REIT являются отдельным классом активов, ряд фондов входят в базу расчета индекса S&P 500. Выбрав один из фондов, инвестор приобретает акции, а всем остальным занимаются профессионалы – управляющая компания.

Показатель можно рассчитать по данным отчета о прибылях и убытках, но часто фонды указывают уже рассчитанный FFO в отчетности. За последние 10 лет фонды недвижимости показали лучшую среднегодовую доходность среди различных классов активов по показателю total return — дивидендная доходность плюс прирост капитала. REIT появились в США еще в 19 веке, но в современном виде существуют благодаря закону , подписанному Дуайтом Эйзенхауэром в 1960 году. Закон позволил частным инвесторам вкладываться в аренду недвижимости наравне с крупными инвестиционными фондами. Кроме того, в США фонды недвижимости имеют налоговые льготы — распределенный между акционерами доход не облагается корпоративным налогом.

Например, у вас есть недвижимость стоимостью 6 млн рублей, которую вы сдаете в аренду. Чтобы получить их из этой недвижимости, нужно продать имеющуюся и купить новую на оставшиеся деньги, то есть потратить много сил, времени и нервов. Если вы владеете акциями фондов недвижимости, достаточно продать необходимое количество акций. Инвестирование в фонды недвижимости — это своеобразная гибридная форма инвестиций в недвижимость и акции.

Вложиться в недвижимость: что такое REIT

Как этого можно добиться, расскажем в следующем материале. REIT входят в индексы S&P 500 и Russell 2000 и составляют соответственно около 3% и 8% от их рыночной капитализации. Есть и отдельный индекс, который отслеживает динамику REIT — FTSE Nareit All Equity. В феврале 2020 года, по данным Nareit, он достиг пика доходности и обогнал S&P 500 и Russell 2000.

В Америке и других государства фонды REIT очень популярны. Их, как правило, используют накопления денег при выходе на пенсию. Как и у любого другого инвестиционного инструмента у Фондов недвижимости есть свои плюсы и минусы. Таким образом, вкладчики получают возможность обеспечить себя стабильным пассивным доходом.

Предоставляемая информация используется исключительно для формирования набора данных, на основании которых может быть решена задача, обозначенная как целевая в соответствующем разделе. Как считают эксперты PWC, пандемия не создала новых трендов в сфере недвижимости, она лишь ускорила и несколько изменила направление уже существовавших ранее тенденций на рынке REIT. Восстановление экономики и повсеместная вакцинация, которая способствует свободному перемещению внутри стран и между ними, позволят REIT не только вернуться на доковидный уровень, но и продолжить рост в долгосрочной перспективе. Однако если наиболее пострадавшие от пандемии секторы REIT могут стать лидерами в период открытия экономики, то выигравшие от самоизоляции сектора недвижимости могут не удержать показанных темпов роста. Такая ситуация на рынке лишний раз доказывает необходимость диверсификации вложений в недвижимость.

Достоинства REIT фондов и инвестиций в них

REIT-фонды были созданы для инвесторов, не желающих брать на себя риски при вложении в недвижимость. Остается надеяться на то, что для российского инвестора в будущем появится больше возможностей для инвестиций в REIT, поскольку отечественный аналог пока сильно отстает и не обладает достоинствами оригинала. До этого инвестировать в такие объекты могли только крупные инвестиционные фонды.

Многие фонды и частные консультанты, которые являются сторонниками портфельной теории инвестиций, считают, что часть портфеля в акциях REIT — хорошая идея. Если вы сдаете квартиру в аренду, то ежемесячный платеж больше зависит от текущей рыночной ситуации и не всегда индексируется на величину инфляции. В этой статье речь идет о долевых фондах — equity REIT, если не указано иное. Как правило, компания специализируется на одном секторе, однако может держать в портфеле и несколько типов собственности, что встречается реже. Основная особенность REIT-фондов заключается в том, что для инвестирования не нужно иметь солидную сумму.

Какие требования предъявляются к REIT

В этой статье я расскажу, как можно вложиться в недвижимость по всему миру, если у вас есть хотя бы 10 долларов. Через Санкт-Петербургскую биржу — а значит, и через Тинькофф-инвестиции — можно купить акции 25 таких фондов. Дивидендная доходность REIT превышает дивидендную доходность многих акций других компаний благодаря тому, что фонды недвижимости должны выплачивать в виде дивидендов не менее 90%  дохода.

Кроме того, на эти бумаги так же будет распространятся трёхгодичная налоговая льгота. Через иностранного брокера на Нью-Йоркской бирже можно приобрести акции более 150 компаний. При выборе акции или ETF целесообразно сравнить историческую доходность компании или фонда с показателями индекса.

Чтобы получить статус REIT, компании должны соответствовать ряду требований. Большинство из них торгуются на крупных фондовых биржах. Инвестировать в сектор недвижимости можно не только с помощью покупки «реальных бетонометров» или закрытых ПИФов. Инвесторы также могут вложиться в специализированные компании сектора недвижимости — REIT. Сейчас расскажем, как устроены REIT и в чем их особенность. Средства, инвестируемые участниками фонда (их может быть до нескольких сотен тысяч), направляются на строительство объектов недвижимости или на приобретение активов для получения прибыли.

Похожие посты




Андрей Коровин

Всем привет, меня зовут Андрей Коровин и я занимаюсь трейдингом уже более 10 лет. Этот сайт я создал для того, чтоб познакомить вас с разными брокерами и делать отзывы о разных брокерских компаниях.

Комментариев нет


You can leave the first : )



Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

14 + 12 =