Какие факторы влияют на инвестиции?

В современном экономическом пространстве присутствует мощная конкурентная борьба. Именно она требует от всех без исключения компаний, занимающихся любым видом бизнеса постоянных усилий, прилагаемых для собственного развития. Предприятие должно обладать достаточной долей гибкости, чтобы легко адаптироваться к условиям постоянно меняющейся экономической среды. Оно должно предлагать потребителю продукцию, отличающуюся высоким качеством, удовлетворяющим потребительский спрос и пожелания. Итак, сегодня поговорим о том, какие факторы влияют на инвестиции и их привлекательность.

Что такое инвестиционная привлекательность компании?

Развитие компании базируется на постоянных вложениях в само предприятие. Эти средства направляются на расширение территорий, развитие инновационных проектов, наращивание мощностей, найм новых, перспективных сотрудников. То есть, именно на те факторы, которые дадут положительный эффект как в ближайшем, так и в далеком будущем. Количество привлекаемых инвестиций напрямую зависит от инвестиционной привлекательности самой компании.

Под инвестиционной привлекательностью стоит понимать комбинацию факторов, характеризующих целесообразность вложений именно в данное предприятие и предпочтение его другим. Сегодня организации используют несколько способов привлечения инвестиций:

• Займы и кредиты. Это самый затратный и не всегда выгодный метод. Любой банковский кредит, особенно для небольших предприятий выдается на условиях кредитора. Для этого компании нужно предоставить целую кипу документов о собственной платежеспособности, наличии залогового имущества, отсутствии или присутствии других действующих займов и т.д. При банкротстве организация возвращает заемные средства путем продажи своих активов.
• Фондовые рынки. В данном случае речь идет именно об инвестициях, то есть, о поиске инвесторов. Это тоже требует от предприятия кристально чистой и регулярной отчетности, контроля за расходом финансов, удостоверением в собственной платежеспособности и т.д. Чем выше инвестиционная привлекательность в разрезе перечисленных факторов, тем на большие вложения в свой бизнес может рассчитывать компания.

Типы инвесторов

Чтобы понять, какие факторы влияют на инвестиции, нужно знать, какие типы инвесторов существуют. Основные из них два:

• Финансовые.
• Стратегические.

Первые, выбирая проект, преследуют всего одну цель – получение дохода. То есть, стремятся к выбору максимально прибыльных активов, исходя из того, что стоимость их самих и выплат по дивидендам будет только расти. Им не интересно участие в жизни предприятия и вообще все остальное, что его касается. Главное – прибыль.

Стратегические же инвесторы стремятся к тотальному контролю над компанией, активы которой приобрели. То есть, принимают непосредственное участие в жизни предприятия. Могут даже манипулировать активами с целью разорения организации.

Факторы, влияющие на инвестиционную привлекательность компании

Выделяют два вида факторов, которые влияют на инвестиционную привлекательность компании:

• Внутренние: финансовое положение, организационная структура управления, степень инноваций продукции, стабильно генерируемый свободный денежный поток, уровень диверсификации продуктов производства или услуг.
• Внешние. Делятся на 2 вида: инвестиционную привлекательность отрасли, куда включают динамику и структуру инвестиций, текущее развитие, степень конкуренции, стадию развития. Ко второму типу относится инвестиционная привлекательность территории: экономическая и политическая ситуация в стране, законодательная база, уровень коррумпированности региона, развитость рыночной инфраструктуры, человеческие ресурсы.

То есть, внешние факторы – это те, которые не зависят от деятельности самого бизнеса. Внутренние – непосредственно относятся к деятельности компании. Именно последние и являются основным определителем инвестиционной привлекательности организации и главным механизмом ее регулирования.

Отдельно стоит отметить финансовое состояние компании, оценивающееся на базе следующих параметров:

• мультипликатор ликвидности активов;
• мультипликатор соотношение кредитных средств к собственным;
• мультипликатор оборотности активов;
• показатель рентабельности всего предприятия с точки зрения чистой прибыли;
• рентабельность продаж по чистой прибыли.

Стабильно генерируемые компанией денежные средства и степень диверсификации продукции являются основополагающими из внутренних факторов инвестиционной привлекательности.

Источники информации о финансовом положении предприятия

Сегодня есть мало источников, использующихся для получения информации о работе интересующего предприятия. Их тоже можно классифицировать на два основных вида:

• Внешние: архивы банков, аудиторская и консалтинговая отчетность, информация в СМИ, данные, отправляемые на финансовые рынки, суждения партнеров и конкурентов.
• Внутренние: бухгалтерская, финансовая, налоговая отчетность, уставные документы.

Подводя итоги, можно смело сказать, что на инвестиционную привлекательность компании оказывает влияние огромное количество разных факторов: ситуация в мире и в стране, совершенство законодательной власти, уровень коррупции, показатели финансовой деятельности самого предприятия. Но без инвестиций не бывает крупного бизнеса. Любая развивающаяся компания требует вложений, поэтому повышение собственной инвестиционной привлекательности – основная задача любого предприятия.